ブロックチェーンETFに関するこの包括的なチュートリアルでは、ブロックチェーンETFとは何か、どのように動作するのか、他の資産との比較とともに説明します。
前回の ブロックチェーンエクスプローラーのチュートリアル の ブロックチェーンチュートリアルシリーズでは、その仕組みや歴史、そして一般的なブロックチェーンエクスプローラーについて学びました。
ブロックチェーンは比較的新しい技術です。しかし、この業界で事業を展開している企業は十分に確立されています。例えば、IBM、Amazon.com、SAPのような企業です。この技術に賭けて投資したい企業は、規制された企業の株式に投資することを好みます。ETF（上場投資信託）は、ブロックチェーン業界で事業を展開する企業の株式を保有しています。
このチュートリアルでは、ブロックチェーンに基づく資産や証券であるブロックチェーンETFについて説明します。ETFとは何か、どのように動作するか、なぜ投資オプションとして検討する必要があるか、他の投資オプションとの類似点と相違点について説明するだけでなく、これらの製品に投資する意思がある人のためのヒントとリストも提供します。
あなたが学ぶこと
ブロックチェーンETFとは？
ETFとは、何らかの価値を持つ原資産を基にした投資ファンド、証券、商品のことです。例えば、ブロックチェーンETFは、ブロックチェーンの企業の株式、仮想通貨、暗号取引活動など、ブロックチェーン資産への投資に特化したものである。ただし、ブロックチェーンETFは、必ずしもビットコインのような暗号を扱う企業に投資するわけではありません。
人がETFに買うとき、彼らは資産に買っています。これは、彼らがファンドへの投資の価値に応じて原資産の成長から利益を得るために何らかの権利を得ることを意味します。株式を所有する場合のように、原資産を所有するわけではありません。
したがって、投資家は、配当という定期的な利益という観点から、ファンドの成長の利益を共有することになります。ETFは、個人が株式市場で株式を売買できるのと同じように、通常のETF市場でも取引されます。
このように、ブロックチェーンにまつわる技術や誇大広告などの影響を受けることはあっても、これらの企業の株価はブロックチェーン以外の要因によって影響を受ける。
ブロックチェーンETFは、ビットコインETFやイーサリアムETFとは様々な点で異なります。 ブロックチェーンETFはブロックチェーン技術の基礎的な価値に基づいているのに対し、暗号通貨ETFはビットコインやETHのような基礎的な暗号通貨の価値に基づいています。
言い換えれば、ブロックチェーンETFはブロックチェーン技術に投資する企業の株式を追跡し、ビットコインETFは市場におけるビットコインの価格を追跡することになります。後者は、例えば、CboeやCMEのビットコイン先物を通じて行われるでしょう。ETFは、先物契約の所有を通じて価格を追跡する。
さらに、ブロックチェーンは広い分野であるが、暗号通貨はブロックチェーンの一つの応用である。
ブロックチェーンETFの合法性については規制が明確になっていますが、一部の規制当局はいまだにビットコインを禁止しており クリプトETF 流動性と評価の問題からブロックチェーンETFは、ビットコインETFよりもボラティリティが低い。
ブロックチェーンETFはどのように機能するのか？
ETFに投資するメリットは、ブロックチェーン技術の発展の恩恵を受けることができること以外にも、非常にたくさんあるのです。
例えば、以下のようなものがあります。 BLCN ETFは、Reality Shares Nasdaq Blockchain Economy Indexのパフォーマンスを追跡しています。この指数自体は、ブロックチェーン技術の研究・開発・支援・活用および関連事業に携わる企業の株式で構成されています。
ブロックチェーンエコシステムへの貢献度、ブロックチェーン製品と経済への影響、研究開発への支出、業績やイノベーションなどに関する複数の要素に基づいて、「ブロックチェーンスコア」と呼ばれる一定のスコアが割り当てられます。
ランキングスコアが高い上位50社から上位100社のすべてがインデックスに含まれます。6ヶ月ごとにリバランスが行われ、新たなブロックチェーンスコアが評価される可能性があります。
一日の終わりに、ファンドはインデックスを使用して、インデックス内の各銘柄のリターンを追跡しますが、ブロックチェーン経済への企業のすべての「貢献」に関して。ここでのアイデアは、インデックスに含まれるトップパフォーマンスの企業によって反映されるブロックチェーン経済の価値とその価値の伸びを追跡することです。
もちろん、ブロックチェーンに関連する幅広い要因のパフォーマンスを指数化することを通じて、指数に含まれる企業はブロックチェーンに最も貢献していると受け取られますが、これは必ずしも状況を正しく反映しているとは言えません。
ファンドは投資家からファンドへの投資を集めるので、ブロックチェーン経済に関する最適な銘柄をインデックスで判断している。そして、ファンドの成長、あるいは銘柄の投機や売却によって生じた利益を、投資家に投資額に比例して分配する。
利益は年間配当の形で共有されます。ビットコインETFは、月次配当の形で利益を分配する場合があります。
ETFと他の資産の違いと類似点
類似している点
- ETFは株式と同様に、各国の金融機関によって金融商品として規制されています。
- ETFは、株式と同様に、ETFを取り扱う通常の取引所で取引することができます。
- ETFの株式を保有することは、株式と同じようにファンドの成長による利益を個人が共有することになる。
さらに読む => 最も人気のあるビットコインETFとクリプトファンド
違いについて
- ETFを選択せずに原資産を保有する場合と比較すると、ETFは単一資産の価値ではなく、資産のバスケットを追跡できるため、より好ましいと言えます。
- ETFを利用しない資産所有や取引と比較すると、ETFは個々の原資産よりも便利で迅速、かつ簡単に取引できるため、より利用しやすい選択肢となる。
- 上位債として構成されるExchange Traded NotesまたはETNSとは異なり、ETFは原資産となる商品への出資を表しています。ETNが無担保であるのに対し、ETFは追跡する株式や債券、資産によって担保されている。
ブロックチェーンETF & 株式と証券の比較
| ブロックチェーンETF | 株式・証券 |
|---|---|
| 柔軟な対応が可能なのは、バスケットの中の数社に限られる。 | 株式は好きな企業に投資できるので自由度が高いが、ETFは制限がある。 |
| バスケットのため、複数の会社の株式の管理がしやすい。 | 2つ以上の銘柄を一度に管理するのが難しい。 |
| 取引所での取引のみ。 | ETFよりもわかりやすい株式投資 – 取引所でしか取引されないETFよりも株式取引がしやすい。 |
| ETFの流動性はどの企業を指数化するかによって異なるが、ETFやブロックチェーンに投資しているものは少ないため、一般的に流動性は低い。 | 株式は一般的にETFより流動性が高いが、これはETFとのバスケットの質に依存する。 |
| ETFは、多くの企業で単一の投資としてより多様化。2つ以上のETFに投資すれば、さらに分散される。 | 数銘柄以上に投資する場合は別だが、多様性は限定的。 |
| 株よりリスクが少ない | よりリスクを回避するトレーダーには株式が良い |
ブロックチェーンETFと投資信託の比較
| ETF | 投資信託 | |
|---|---|---|
| 類似点 | ||
| 1) | どちらも異なる資産の混在やバスケットを表す | |
| 相違点 | ||
| 1) | ETFは通常、ソックスの市場指数に基づき資産配分を行うパッシブ運用です。 | ファンドはアクティブ運用で、マネージャーがファンドへの資産配分を決定する。 |
| 2) | ETFは、取引所市場において株式と同様に取引することができます。 | 投資信託は、計算された価格をもとに各取引日の終わりに購入するだけ。 |
| 3) | パッシブ運用で手数料・経費率を下げる | 投資信託は、主にアクティブ運用のため、ETFよりも手数料、経費率が高くなる傾向にあります。 |
| 4) | 取引は個人/投資家間で行われ、取引可能な株式数に制限はありません。 | 投資信託は、取引はファンドと投資家の間で行われ、取引可能な株式数に制限はないオープンエンド型と、ファンドが設定された上限数の株式を販売するクローズエンド型がある。 |
ブロックチェーンETFのベスト
ETFのパフォーマンスは、配当利回り、日々の出来高、収益性などをもとに判断されます。これを下表で説明します。
| ETFの名称 | パフォーマンス統計 | 説明 |
|---|---|---|
| イノベーション・シェアーズ・ネクストジェン・プロトコルETF(KOIN) | 年間のパフォーマンス 29.8%. 前年同期比 -8.36% 年間配当利回り。 1.55% 経費率です。 0.95% 一日の平均出来高(3ヶ月): 4056 運用資産 910万ドル |
KOINは、世界の先進国市場のハイテク株に投資しています。 成長株とバリュー株の混合戦略を採用。 保有銘柄の上位3つ。 インテル社 マイクロソフト社 セールスフォース・ドットコム社 |
| リアリティ・シェアーズ・ナスダック・ネクストジェンエコノミーETF(BLCN) | 年間のパフォーマンス 28%. 前年同期比 -7.93% 年間配当利回り 1.39% 経費率です。 0.68% 一日の平均出来高 15,139 運用資産 66.7百万ドル |
Reality Shares社より発行。 グローバルにハイテク銘柄に投資 成長株とバリュー株の混合戦略を採用 保有銘柄のトップ3 アドバンスト・マイクロ・デバイス社（AMD）、富士通、マイクロソフト |
| ファースト・トラスト・インド○イノベーティブ・トランザクション＆アンプ；プロセスEFT（legr) | 年間実績です。 22.7%. 前年同期比 -17.36% 年間配当利回り 1.97% エクスペンスレシオ 0.65% 一日の平均出来高(3ヶ月): 2087 運用資産 4640万ドル |
LEGR社から発行されています。 グローバルにハイテク銘柄に投資。 成長株とバリュー株の混合戦略を採用。 保有銘柄のトップ3 アドバンスト・マイクロ・デバイス社（AMD）、富士通、エヌビディア |
| ブロック（アンプリファイ・トランスフォーメーショナル・データ・シェアリングETF) | 年間のパフォーマンス 22.7%. 前年同期比 -6.45% 一日の平均出来高 32,987 運用資産 81.5百万ドル |
アセットクラス エクイティ |
| (GFIN) ゴールドマン・サックス モティーフ・ファイナンス・リ・イマジンドETF | YTD: -12.85% 平均出来高 4,719 運用資産: 1,853万ドル |
アセットクラス エクイティ |
| (BKC)レックスBKCMETF | YTD: 10.58% 平均出来高 1889 運用資産 522万ドル |
アセットクラス エクイティ |
| (BKCH) アドバイザーシェアーズ・サブレトゥースETF | YTD n/a 平均出来高。 3177 運用資産 1.29百万ドル |
アセットクラス エクイティ |
#1)良いETFの条件：最適なETFを選択するためのヒント
ETFを選択する際、投資収益率の高さは最優先事項ですが、これは他の多くの基礎的要因に影響されます。
これらは以下のように列挙されています。
- 短期的なリターンを狙うなら、過去3ヶ月の平均的な配当金で大きな平均リターンを得ることができます。
- また、中期的なリターンを狙うのであれば年単位の大きなリターンやYear To Date(YTD)、長期的なリターンを狙うのであれば5年程度の投資リターンが望ましいと思われる。
- 投資の確実性とリスク。 ブロックチェーンはリスクの高い投資ですが、ETFのインデックスに上場している企業のほとんどは、非常に予測しやすいものです。中にはより予測しやすいものもあります。
- 運用資産の多さや日々の膨大な出来高は、ETFの運用期間、投資家からの信頼などの証なのでしょう。
- ファンドの平均純資産額に対する割合である経費率は、毎年算出されます。ファンドの目論見書や株主通信で開示されており、管理・分配・運用などの運用コストが含まれ、株主へのリターンを直接的に減少させる。したがって、経費率の低いファンドを選択する必要があります。
- 運用報酬が低く、必要資金や検証などの参入障壁が低いこと。
#その2）なぜETFに投資するのか？メリットと機会
#その3）ETF投資のリスクとデメリット
事実上、どんな投資にもリスクはつきものですが、ETFもブロックチェーン投資と同様に、下の画像のようなリスクがあります。
まとめ
ブロックチェーンETFの人気は、ブロックチェーン技術に大きく賭けているためです。ブロックチェーンETFに投資することで、期待できるメリットはとてもたくさんあります。株式や債券といった通常の資産や機会以外の投資を分散させることができるのです。また、多くの人は、アーリーアダプターの段階で提示される成長性のある新しい技術に賭けることを好みます。
この種の投資ファンドや商品は、ビットコインETFよりもボラティリティが低く、リスクも低いのですが、技術の採用率が低いために失敗する確率や低いパフォーマンスなど、それに関するリスクも存在します。
ブロックチェーンETFへの投資に関連するリスクを低減するために、平均リターンが高く、YTDが高く、配当が高いものを選ぶようにしましょう。良いブロックチェーンETFは、管理手数料が低く、参入障壁が低い。また、運用資産額が大きく、1日の出来高が多いものがあるため、経費率の履歴があるものが望ましいです。
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