暗号に適切に投資することは、自分自身で慎重に調査することを意味します。確かに、暗号投資に関しては、多くの情報源に目を通すのは時間がかかるかもしれませんが それは必要な最初のステップです。.
しかし、基本を押さえた後は、トークンの使用と価値に影響を与える多くの要因を確認するために、トークノミクスなどを検証して範囲を広げたいと思うことでしょう。重要なのは、このステップには通常、次のようなものが含まれるということです。 ファンダメンタル分析 と テクニカル分析.
しかし、暗号（あるいは実際の投資）に比較的慣れていない人は、これらの用語に出会ったことがあっても、その意味を知らないかもしれません。ファンダメンタル分析とテクニカル分析とは何を意味するのでしょうか。暗号に投資する場合、ファンダメンタルズ分析はテクニカル分析よりも優れているのでしょうか（逆もまた然り）？暗号投資において、ファンダメンタル分析とテクニカル分析を組み合わせることができるのか？
以下のガイドでは、暗号におけるファンダメンタル分析とテクニカル分析の基本を紹介し、それらの利点と欠点、主要なツールと指標、そしてそれらを有利に使用する方法について明確な概要を提供します。
ファンダメンタルズ分析とは何ですか？
ファンダメンタル分析は、潜在的な投資としてその価格と実現可能性を評価し決定するために、暗号資産の本質的な価値を測定します。それは、業界の状況、個々のプロジェクトのパフォーマンス、財務力、全体的な経済に至るまで、暗号通貨に関するあらゆる定性的データを包含しています。プロジェクトの財務状況や市場の需要・供給の指標も、ファンダメンタル分析の一部です。
トークンの本質的な価値を確立するためには、広い視野から市場にアプローチし、徐々に最も重要な指標に絞り込んでいく必要があります。暗号のファンダメンタル分析における3つの主要な構成要素は以下の通りです。 プロジェクトメトリクス, 財政指標および オンチェーンメトリクス.以下、それぞれを簡単に見てみましょう。
プロジェクトメトリクス
プロジェクトメトリクスには、以下のようなものがあります。 ホワイトペーパー と トークン・コミック.一般的に
ホワイトペーパーには iイントロダクション、市場と問題の説明、製品の説明とそれがどのように問題を解決しようとしているか、トークンの説明（例：いくつ、なぜ、など）、調達した資金がどのように使用されようとしているか、チームの説明です。トークノミクスでは、トークンのコンセンサスメカニズム、トークンの分配、トークンの有用性などを詳しく説明します。コインの使用例が未定義であることは、赤信号である。最後に、プロジェクトを支えるチームは、投資家に信頼を与える上で極めて重要な役割を担っています。一般的に、関連する学問的背景と実践的な専門知識を持つチームのコインに投資するのは良い方法です。
財務指標
2つのコアな財政指標は、クリプトの 流動性 と 時価総額.流動性は、コインがどれだけ簡単に不換紙幣に交換できるかを測定しますが、デジタル資産に対する市場のセンチメントと全体的な国民の信頼を測定するために使用することも可能です。一方、マーケットキャップは、流通しているコインの総数に価格を掛けたものに等しい。
オンチェーンメトリクス
暗号のオンチェーンメトリクスには、以下のものが含まれる。 ハッシュレートの状態です。 アクティブアドレス, 取引価格, トランザクション数であり、かつ 取引手数料.取引額とは、特定の時間枠内に発生したすべての取引の合計金額であり、取引回数とは、コインに関連する取引活動の量を示す指標である。取引回数が多ければ多いほど、そのトークンが成長する可能性は高くなる。最後に、取引手数料はそのコインに発生している需要を示しています。手数料が高いほど、投資家は自分の取引をより迅速に検証してもらうために、採掘業者に多くの支払いをする意志があることを示しています。
ファンダメンタルズ分析の利点と欠点
詳細なファンダメンタルズ分析を行うには、相当な時間と労力が必要ですが、その分、配当が期待できます。以下、ファンダメンタルズ分析の主な利点と、留意点を紹介します。
ファンダメンタルズ分析の利点
- ファンダメンタルズ分析は、ショートの機会を特定するのに役立つだけでなく、長期投資としてのコインの価値も浮き彫りにします。そうすることで、一日中チャートに釘付けになる必要がなくなります。
- しっかりとしたファンダメンタルズ分析を行うことで、価格が過小評価されているコインや過大評価されているコインを見つけることができます。
- 時間をかけて、ファンダメンタル分析は、コインがどのように動作し、何がその価値を駆動するかを完全に理解することを構築することができます。
ファンダメンタルズ分析の欠点
- ファンダメンタルズ分析は、利益を得るまでに時間がかかる可能性があり、したがって、長期的なトレーダーや投資家に最適かもしれません。
- 2つのコインは同じではありません。つまり、各暗号は異なるアプローチを必要とします。トレーダーとして、あなたはそれぞれの暗号のためのあなたの宿題を行う必要があります。
テクニカル分析とは何ですか？
テクニカル分析とは、過去の値動きを分析し、テクニカル指標を用いて将来の値動きを予測することで、投資対象を評価することです。そのため、3つの基本的な考え方があります。
まず、市場は自分自身を割引きます。つまり、暗号通貨の価格は、市場でそれに影響を与える可能性のあるすべてのものを反映しています。暗号資産について知るべきことは、その価格からすべて知ることができます。暗号資産の値動きを予測するために、投資家はそれに影響を与える基本的な変数を考慮する必要はありません。次に、市場価格はトレンドで動き、ランダムではありません。そのため、過去のトレンドが継続することが前提になります。タイムフレームに関係なく、プライスアクションは常にトレンドを示すことになります。そして第三に、過去の価格トレンドは将来も繰り返される可能性が高いということです。暗号通貨市場の繰り返しの構造から、過去のパターンを見ることで、将来の市場の動きを予測することが可能です。
テクニカル分析ツール
テクニカルツールは数千種類ありますが、大きく分けると以下のようになります。 トレンド指標, ボリュームインジケータ, マグニチュード指標と チャート分析.
トレンド・インジケータ
その名が示すように、これらの指標は、上昇トレンド、下降トレンド、または非トレンドの市場にかかわらず、価格行動の方向性を示すだけです。市場の現在のトレンドを分析し、横ばい局面か、確立された強気または弱気のトレンドがあるかを判断します。人気のあるトレンド指標には、移動平均収束・発散（MACD）、相対力指数（RSI）、ボリンジャーバンド、移動平均線（MA）などがあります。
モメンタム指標
モメンタム指標は、現在の市場トレンドの強さ、つまり資産が買われすぎか売られすぎかを示すものです。RSIとMACDは最も一般的なモメンタム指標です（MACDはトレンドに追従するモメンタム指標であることに注意してください）。
ボリューム指標
暗号市場では、取引量よりも市場センチメントの良いマーカーとなるものはほとんどありません。出来高は、単純に市場の活動レベルを示しています。出来高は価格よりも先に動くという前提が、出来高分析の基本です。上昇トレンドの場合、出来高は価格の上昇に伴って増加し、価格の下落に伴って減少するはずです。下落トレンドでは、価格の下落に伴って出来高が増加し、価格が上昇する局面では出来高が減少することが予想されます。出来高指標としては、マネーフロー・インデックス（MFI）やオンバランス・ボリューム（OBV）などが有名です。
チャート分析
チャート分析では、異なる時間枠でのローソク足やチャートパターンを研究します。チャート分析では、様々なチャートツールを使って、サポートとレジスタンスのレベルを決定することができます。
テクニカル分析の利点と欠点
テクニカル分析にはファンダメンタルズ分析よりも専門的な知識が必要ですが、指標を理解するために時間とエネルギーを費やす価値はあります。このように考えてみてください。手動で暗号を取引するのが盲目の飛行のようなものなら、テクニカル分析は、チャートと正確な座標に従って飛行機を飛ばすようなものです。それでは、暗号におけるテクニカル分析のメリットとデメリットをいくつか見てみましょう。
メリット テクニカル分析
- 市場はすでに、任意のコインの価格にすべての情報と研究を織り込んでいます。テクニカル分析を使用するトレーダーは、チャートやデータを研究し、不要な情報に費やす時間を減らし、暗号市場内の価格変動について学ぶことに多くの時間を費やすことで、利益を得ることができます。
- トレーダーは、暗号取引所や取引プラットフォームから無料で提供されている何百ものチャートツールや指標を利用することができます。
- TAは、短期および長期のトレーダーにとって便利です。好みのテクニカル指標を選択したら、取引スタイルに合わせて時間枠を調整するだけです。
テクニカル分析の欠点
- 暗号市場は市場感情に左右されるため、長期的にはテクニカル分析が破綻する可能性があり、そのため 変動が激しい であり、予測が困難である。
- テクニカル指標はラグがあり、不正確なエントリーシグナルやエグジットシグナルが出る可能性が高くなります。
- 多くのテクニカル指標は矛盾するシグナルを出すことがある。
ファンダメンタルズ分析とテクニカル分析の違い
| テクニカル分析 | ファンダメンタル分析 | |
| に関連するもの | 短期的な投資 | 長期投資 |
| 目的 | 短期売買 | 長期投資 |
| フォーカスするのは | 過去のデータのみ | 現在と過去のデータの両方 |
| トレーダーの種類 | 短期トレーダー、スイングトレーダー | 長期ポジショントレーダー |
| データの形式 | プライスアクション分析 | プロジェクトの指標、財政指標、オンチェーン指標 |
| 目的 | 最適なエントリーポジションとエグジットポジションを設定する | コインの本質的な価値を見極めるために |
ファンダメンタルズ分析 vs. テクニカル分析。どちらが優れているか？
ファンダメンタルズ分析とテクニカル分析のどちらを選ぶかは、その人のトレードスタイルや目的によって全く異なります。テクニカル分析は短期トレーダーに向いており、ファンダメンタルズ分析は長期投資家・トレーダーに向いています。しかし、ファンダメンタルズ分析とテクニカル分析を組み合わせることも可能であり、ゼロサムゲームではないことも忘れてはなりません。例えば、長期的なトレーダーは、取引の判断材料としてテクニカル指標を取り入れることができます。
最終的な感想
暗号の取引戦略は、テクニカル分析、ファンダメンタル分析、またはその両方に基づいて行うことができます。
テクニカル分析には、暗号のチャートパターンと、最適なエントリーとエグジットポイントを特定するために特定の暗号のトレンドとモメンタムを決定するテクニカル指標を使用することが含まれます。ファンダメンタル分析では、特定の暗号プロジェクトのメトリクス、財政メトリクス、およびオンチェーンメトリクスを分析することが含まれます。最終的には、あなたの取引スタイルによって選択することになります。
しかし、最も収益性の高い暗号トレーダーは、ファンダメンタル分析とテクニカル分析の両方に精通していることを念頭に置いておくことが重要です。そうでなければ、暗号貿易の風の中をただやみくもに飛んでいることになります。実際、これには「ギャンブル」という言葉があります。
暗号投資を行うには、以下のような方法を開発し、テストし、実装することによって、体系的なアプローチを取る方がはるかに優れています。 自動化されたアルゴリズム取引戦略 テクニカル分析およびファンダメンタルズ分析からの洞察を組み込んだ、自動化されたアルゴリズム取引戦略です。そうすることで、方程式から自分の感情を取り除き、より早く、より確実に、より正確に取引を実行し、その結果、より多くの利益を得ることができるようになります。