比較的小さな取引口座で、マーケットへの露出を大幅に増やすことができるとしたら、どうでしょう。そして、このエクスポージャーの増加により、強気相場中に指数関数的に大きな利益を得られるとしたらどうでしょう。 そして ベアマーケット
信用取引には固有のリスクがありますが、投資家はレバレッジによってポジションを倍増させることで、リターンを高めることができます。しかし、私たちの多くがそうであるように、おそらくあなたは多くの疑問を持っています。暗号の証拠金取引はできますか？暗号の証拠金取引はどのように行われるのですか？暗号を証拠金取引する必要があるのか？また、暗号通貨のレバレッジ取引とは何ですか？
次の記事では、証拠金取引について探ります。, は、それが実際に何を伴うか、そのリスクと報酬、その用語、ベストプラクティス、およびマージン取引のためのトップ10暗号取引所を検討する。
信用取引とは何ですか？
証拠金取引は、トレーダーが取引所から融資を受けて、現在の現金/コイン残高で購入できる量より多くの暗号を購入する取引の一種です。トレーダーは、取引が成功した場合、第三者によって提供された資金を効果的に活用し、リターンを増幅させることができます。お客様はポジションを持つことになりますが、前払いされた総コストのほんの一部しか拠出していません。
誰に尋ねるかにもよりますが、信用取引は危険なビジネスと認識されているかもしれません。信用」や「融資」という言葉を口にすると、一部のトレーダーは
セルシオより速いフリーズ を超える速さで凍結します。しかし、暗号（あるいは証券）を信用取引で購入することは、多くの人にとって標準的な投資方法です。考えてみてください。アパートや家を買って、その代金を全額支払ったという話を最後に聞いたのはいつだろう。その通りです。まず、「信用は悪である」という概念を見直す必要がある。という思い込みは、不動産 常に 信用取引は常に悪いものであるという考えほど、真実味のないものはありません。信用取引は、適切にレバレッジをかければ、非常に収益性の高い投資方法となります。 投資家の間で強い関心.
信用取引の仕組み
株式市場に投資する信用取引では、証券会社が資金を提供するのが一般的ですが、その他の暗号トレーダーは通常、自ら資金を提供し、利息収入によってそのインセンティブを得ます。では、信用取引は実際にどのように行われるのでしょうか。ここでは、このプロセスの概要を簡単に説明した後、具体的な内容をもう少し掘り下げてみましょう。
- 最初のステップは、証拠金取引を提供する暗号取引所を見つけることです。この記事の後半で、ベスト10の概要を説明します。
- 取引所を決定し、口座を開設したら、次に、口座に十分な資金があることを確認する必要があります。この点については、さまざまな取引所によって条件が異なるため、取引所を選択する前にこの点を理解することが重要です。
- 承認され、資金を供給されたアカウントを持っているという点で良い状態になるとすぐに、あなたは、あなたが借りている金額をあなたの暗号ポートフォリオの合計値で割ったものである、マージンリミットまでマージンを使用して暗号の購入を開始することができます。
ここで、証拠金取引のプロセスをもう少し詳しく見てみましょう。トレーダーが証拠金取引を開始するとき、トレーダーは注文の総価値の一定割合を預ける必要があり、それによって、トレーダーが借りる資金と証拠金（初期投資）の割合であるレバレッジをかけたポジションを作ることができます。10,000ドルのポジションを10:1のレバレッジで建てたい場合、1,000ドルの資金が必要です。
レバレッジ比率は取引の種類（株式、FX、暗号など）だけでなく、暗号取引所によっても異なることを覚えておく必要があります（その範囲は2:1から100:1まであります）。暗号空間では、レバレッジ比率が2倍、5倍、10倍、50倍、100倍と表記されているのをよく見かけます）。
予想されるように、取引手数料と限度額は選択した取引所によって異なるので、自分のニーズに最も適した取引所を調査して買い物をする必要があります。例えば、Krakenは、最大5倍のレバレッジ、低いロールオーバー手数料（4時間あたり0.02％を超えることはありません）、および対象となるトレーダーの最大限度額は50万ドルです。(ロールオーバーフィーは、単に一定期間ポジションを維持するために請求される手数料です)。
としています。 クラーケンはさらにこう説明する。証拠金手数料は 合計額 信用取引を成立させるために証拠金として差し入れた金額のうち 担保 は、その金額から差し引かれることはありません。”また、手数料は、ポジションをロングにするかショートにするかによって異なる場合があります。以下は、Krakenでショートポジションを持つ場合の略式の手数料体系です。
要約すると、信用取引では、資産価格の一定割合を借り入れ、信用口座内で一定割合の株式を維持します。これは、投資全体を失った場合の担保として機能し、トレーダーと暗号取引所を保護することになります。
暗号の証拠金取引。いくつかの重要な用語
以下は、信用取引を始めるにあたって知っておくべき重要な用語と概念です。
ロングポジションとショートポジション
信用取引では、ロングとショートの2種類のポジションを取ることができます。A ロングポジション は、任意の暗号の価格が将来的に上昇すると仮定し、トレーダーが暗号を購入し、利益を上げるために高い価格でそれを販売することを想定しています。将来、より高い価格で売却して利益を得ることを期待して資産を購入するときに、ロングトレードを開始します。
ショートトレードは、資産を借りてそれを売り、より低い価格で買い戻し、利益を得て、株を持ち主に返すことを意図して開始されます。したがって ショートポジション は、低い価格でそれを再購入し、利益を取るためにそれを販売するために暗号を借りています。ここでの期待は、暗号が値下がりすることです。
孤立した証拠金取引
その名の通り アイソレートマージン 取引は、個々の（孤立した）ポジションに証拠金残高を割り当てることであり、そのポイントは、そのポジションへの証拠金の額を制限することによってリスクを制限することである。清算（以下に定義）された場合、証拠金残高全体ではなく、トレーダーの孤立したポジションのみが影響を受ける。
クロスマージン取引
クロスマージン取引を使用する場合、トレーダーの残高はすべてのオープンポジションで共有され、この場合のポイントは清算を回避することです。ただし、分離証拠金取引とは異なり、取引所により清算が行われた場合、トレーダーは証拠金残高とすべての建玉を失うリスクがある。
証拠金率
証拠金率とは、資産価値÷負債総額で算出されます。負債総額とは、借入元本とその利息の合計です。取引所は、この比率が1.1より大きいことを保証します。そうでない場合、トレーダーが所有する資産は強制的に売却され、負債が返済されます。トレーダーは清算を回避するためにあらゆる手段を講じなければならない。
(強制)清算
清算…この言葉は恐怖を呼び起こしますね？あなたは清算されたいですか？私はそうではありません。暗号の証拠金取引について議論しているとき。 清算 は、トレーダーがレバレッジをかけたポジションの証拠金要件を満たすことができない場合に発生します。その結果、取引所は最低証拠金要件を満たすために、トレーダーの資産を強制的に清算する権利を有する。これは、証拠金率を高めるために資産を売却する取引所によって自動的に行われるプロセスです。融資は売却益から返済され、手数料も取引所から徴収されます。Binanceの場合、清算手数料は売却された資産の価値の2％です。注意すべきは、借りた通貨を返済するために、取引に関連しない資産が売却されることがあることです。トレーダーがBTCを所有し、LUNAで3倍のレバレッジ・ロングをしている場合、LUNAがゼロになった場合、BTCの一部が売却されることになります。
信用取引とスポット取引
スポット取引は、通常、市場レート（「スポット」価格）で暗号を売買する継続的なプロセスとして定義されます。トレーダーの狙いは、暗号をスポットで販売することにより、価格の変動から利益を得ることです。 スポット市場.明らかに、この方法を使用するトレーダーは、長い時間枠に興味がありません。ポイントは、迅速、複数、小さな取引です。
一方、信用取引は、よりリスクが高く、より複雑で、結果としてスポット取引よりもはるかに収益性が高くなります。ポジションはショートでもロングでも可能で、信用取引は強気相場でも弱気相場でも取引されることが多い。この場合、トレーダーは、特定のコインまたはコインの値動きを推測するために、取引所から借用することによって負債のレベルを想定しています。ここでの主な目標は、リターンを増幅することです。
信用取引暗号の利点
前述の通り、信用取引の最も魅力的な利点は、取引が成功した場合に（レバレッジにより）利益を増やすことができることでしょう。その結果、信用取引は 購買力が高まるこれにより、他の方法よりも多くの投資が可能になり、BTCのような価格の高い暗号にも投資できるようになります。
信用取引では、以下のことが可能です。 ポートフォリオの多様化.手持ちの現金に限れば、投資の選択肢も限られるかもしれません。信用取引では、複数の暗号通貨でポジションを取ることができ、それによって複数のトークンにリスクを分散させることができます。
という点では リターンを高める信用取引は、特に強気相場において利益を最大化することができるため、投資を加速させます。実際 ある研究者が発見しました。 信用取引には、市場を安定させ、価格を発見し、流動性を向上させるという基本的な機能がある “ということを発見しました。もう一つの利点は 流動性.マージンでの取引は、暗号市場からできるだけ多くの利益を絞り出そうとするトレーダーに大いに必要な流動性を提供します。
信用取引と空売り
信用取引は、資産を借りてすぐに売ることができる。この借りて売ることを空売りという。空売りは、価格が下落したときに利益を得ることができるため、弱気相場では有利に働きます。また、下のチャートでわかるように、トラリピのバックテスターを使った信用取引と空売りのテスト結果では、ロングオンリー戦略と比べて利益が大きく伸びています。
これは、先に述べたような弱気相場時だけでなく、現在の暗号市場のように、価格の下降を予想したショートポジションを開く場合にも不可欠となります。 重要なのは、「空売り」によって、投資家は市場が上昇しても下降しても利益を得ることができるため、信用取引はどのような市場環境でも行うことができるものであるということです。
下のチャートは、トレンドフォローのロングオンリー戦略です。弱気のトレンドがある期間にはポジションを閉じますが、これは株式チャートではフラットスポットとして見ることができます。ロングショート証拠金取引ボットにはこの制限がなく、インディケータが弱気トレンドのシグナルを出したときにショートポジションを取ることができます。
下のチャートで、エクイティカーブはロングショート証拠金取引ボットのものです。だけでなく ではなく は横ばいになりますが、市場の売りを利用することができ、同時期のリターンをよりスムーズに、より高くすることにつながっています。
暗号通貨を信用取引するリスク
信用取引のコインの裏側は、より高いリスクです。信用取引が利益を増幅させるなら、損失も増幅させます。トレーダーは、ローンの利息を支払わなければならないことに加えて、最初の投資額以上の損失を被ることになり、怪我に侮辱を加えることになりかねません。
信用取引に伴うリスクは、大きく分けて2種類あります。
空売りリスク
ショートに伴うリスクは、資産価格が止まることなく上昇することです。資産を購入する場合、価格は0にしかなりませんが、価格が上昇する場合、制限はありません。ショートトレードは、損失が口座の担保の価値を上回った時点で決済されます。ポジションは清算され、空売りされた資産のローンは返済されます。
レバレッジリスク
トレーダーが資産を購入するために借金をした場合、資産価格がゼロになる前に証拠金口座が清算される可能性があります。レバレッジが2倍の場合、資産の価値が約50％下落すると、口座は清算されます。クロスマージンで許容される最大レバレッジは3倍です。レバレッジ3倍のポジションの場合、約33％の下落で口座が清算されます。
結論：信用取引は、既知および未知の変数に応じて、リスクまたは報酬になる可能性があります。信用取引に関しては、それに伴うリスクと追加コスト（例：金利、メンテナンス要件）を十分に理解し、それらのリスクと潜在的な報酬を比較検討するようにしてください（それは大きなものです）。
マージンコール
デイトレードや裁定取引とは異なり、信用取引はショートポジションでもロングポジションでも可能ですが、取引所にあるあなたの資産が担保となり、あなたのポジションがある基準値を下回ると取引所は実際にあなたの資産を売ることができることを意味します。
2007年の金融危機発生時のウォール街の投資会社を描いた2011年のかなりまともな映画であることに加え、マージンコールは、口座内の株式が一定の基準（「維持証拠金」）を下回り、それを超えると取引所がリスクと見なすものです。そして、取引所はマージンコールを発行し、トレーダーに残高を最低要件以上に戻すために口座に資金を追加するよう促します。
トレーダがこれを実行できない場合、取引所は、口座残高を必要な基準値まで引き上げるために、トレーダの資産の一部を清算する権利を有します。不本意ながら資産を売却するのは嫌な感じがするかもしれないが、これは保護措置である。たとえば、Krakenの場合は 証拠金清算水準 は約40％ですが、正確な水準は価格変動により変動します。
要約すると、マージンコールは、パフォーマンスが低い投資によって発生した損失により、証拠金口座が最低証拠金取引要件を満たさなくなったときに発生します。トレーダーが必要なレベルを満たすことができない場合、取引所は、損失をカバーするために取引口座の資産を自動的に清算し、それによって証拠金取引口座を最低証拠金要件に適合させる権利を留保します。
信用取引のベストプラクティス
アービトラージ、モメンタム取引、クオンツ取引など、前述の取引手法と同様に、重要なのは仕組み、リスク、そして報酬を理解することです。この基本的な出発点からすべてが流れていくので、ベストプラクティスを考える際には優先順位が一番になります。
節制と信用取引
信用取引は、トレーダーが節度をもって行うべきものです。そのリスクを考えると、トレーダーの唯一の取引方法とすべきではありません。また、長期にわたって行うべきものでもありません。
借入金と信用取引
Krakenの例を思い出すと、トレーダーが50万ドルまで借りることができるからといって、そのトレーダーが が必要です。 は、最大額を借り入れるべきです。むしろ、慎重なアプローチは、許容される限度額より少ない金額を借りることでしょう。より多くのリスクと、おそらくより多くの報酬を想定する自信と経験を得るまで、時間をかけて少額であなたのポジションに取り組んでください。
信用取引と金利
どう考えても、ローンはローンです。ローンが長ければ長いほど、利息や維持費など支払うお金も多くなります。だからこそ、高い利息や手数料を最小限に抑えるために、短期で借りることが大切なのです。
信用取引と賢い投資
何度も読んだことがあると思いますが、失ってもいい金額以上の投資はしてはいけません。信用取引も同じです。証拠金取引では、報酬がすぐに積み上がる一方で、損失が増幅され、時には2倍以上になることもあります。賢明な投資家は、市場が自分のポジションと反対に動いた場合、一時的に損失を被る（そして必ず乗り切らなければならない）ことを想定して、最悪のシナリオであるマージンコールを計画しているはずです。
信用取引暗号取引所トップ10
信用取引の仕組み、リスク、報酬、ベストプラクティスについてお分かりいただけたと思いますが、ご自身で信用取引をやってみたいと思われるかもしれません。私たちは、証拠金取引のためのトップ10の暗号取引所の便利なリストをまとめました。
- バイナンス
- クラーケン
- バイビット
- クーコイン
- FTX
- ビットメックス
- ペメックス
- マルジェックス
- ストームゲイン
- イートロ
ボトムライン
信用取引は、収益を上げるためのエキサイティングで効果的な方法となり得ます。しかし、投資家は、信用取引の仕組みを十分に研究し、その様々な長所と短所を正しく理解することで、関連するリスクを理解する必要があります。
この点では、信用取引も他の取引と変わりません。賭け金が高く、成功すれば大きな利益を得られますが、その利益がすぐに損失に転じることもあります。
信用取引が初めてなら、自分で調べてみてください。様々な暗号取引所の様々な手数料体系とメリットとデメリットを比較します。取引所を選んだら、まずは小さなポジションから始めて、経験を積み、自信をつけてください。