ニュートンの運動の第一法則によれば、運動している物体は外力が作用しない限り、運動状態を維持する。ある意味、金融市場も同じようなものです。市場は、特定の価格の軌道（上昇または下降）で始まり、特定の期間内にこの動きを維持することができます。これをマーケットモメンタムと呼びます。市場のボラティリティを反映し、市場のトレンドを設定し、市場のセンチメントを映し出します。
強気または弱気のトレンドは強いモメンタムを意味し、反転は弱いモメンタムを示唆します。トレーダーは市場の勢いを利用して利益を上げる、モメンタムトレーディングとして知られる戦略です。
次の記事では、モメンタム取引の詳細と、暗号を取引するときにどのように機能するかについて学びます。
モメンタム取引とは何ですか？
モメンタム取引とは、トレーダーがボラティリティを利用し 短期 価格の変動を利用する。上昇トレンドを感じたときに資産を購入し、反転する前にそのトレンドの最高値で売却する。モメンタムトレーダーの信条は「高く買って、高く売る」ことです。一般に、モメンタム取引は、以下のような場合に使用される戦略である。
デイトレーダー と スキャルプトレーダー.しかし、そのパフォーマンスを考えると、長期トレーダーもモメンタムトレーディングを適用しています。
モメンタム取引/投資は1990年代に人気があり、投資家は年間収益または価格上昇率が最も高い市場のセクターを購入しました。しかし、ハイテクバブルの後、この戦略は明白な理由で人気がなくなった。最近の 研究しかし、モメンタム投資/取引は実際に有効な戦略であり、長期にわたって良好なパフォーマンスを上げていることが示されている。
リチャード・ドリーハウスのファンドは、その点を証明しているとさえ言える。ウォーレン・バフェット、ベンジャミン・グレアム、ピーター・リンチなどの投資家がこの戦略を使っていたが、ドリーハウスは今でも、この戦略を使っていると考えられている。 モメンタム投資の父 とある界隈では言われている。ドリーハウスのアプローチは、評価額5億ドル以下の小型株とマイクロキャップ株、評価額30億ドル以下の中型株に注目することであった。彼の場合、モメンタム投資とは、上昇の勢いが強い銘柄に投資し、その上昇の勢いにできるだけ長く乗ることであった。この戦略によって、彼の中型株ファンドは1999年に22.2％増、小型株ファンドは同196.6％増となった。
暗号のモメンタム取引
一 研究 イギリスのサセックス大学が行った「暗号通貨におけるモメンタム取引：短期リターン」と「分散効果」と題する研究では、暗号通貨は本質的な価値を持たず、投機バブルになりやすいため、暗号通貨ではモメンタム取引が効果的であることがわかりました。という事実が明らかになりました。 暗号通貨はボラティリティが高い は、モメンタム取引に完璧に適合しています。暗号通貨モメンタムトレーダーは、過去に良いパフォーマンスを示した通貨が将来もパフォーマンスを示すと予想しています。
モメンタムトレーダーには2つのタイプがあります。 絶対的トレーダー と 相対取引業者.絶対的トレーダーは、1つの暗号資産（例えば、イーサリアム）のみを考慮し、分析します。一方、相対トレーダーは、異なる資産（例えば、イーサリアムとバイナンスコイン）の値動きを分析・比較し、それに応じて決定します。
すべてのモメンタムトレーダーは、モメンタム取引の成功は3つの要素に縛られていることを理解する必要があります。 ボラティリティ, 巻と、なっています。 期間.
- ボラティリティ: 前述したように、モメンタム取引の強みは、トレーダーが短期的な値動きを認識し、それを利用する能力にある。
- ボリューム トレーダーは、24時間のボリュームを通じて、資産の値動きを判断することができます。ボリュームが高いほど、その資産の需要と供給が高いことを意味します。需要の高さは価格の急上昇につながります。逆に、下降する値動きは、その資産に対する需要が低いことを示しています。しかし、トレーダーは、クジラが巨大な売買注文を出すことによって市場を操作できることを理解する必要があり、それはどちらかを引き起こすことになります。 価格の急上昇または急降下.
- 時間帯 モメンタムトレーダーが利益を得る方法の1つは、時間枠を比較することです。モメンタムが重要であるためには、上昇トレンドが複数の時間枠（15m、30m、1時間、4時間、24時間）にわたって適用される必要があります。もし上昇トレンドが1つの時間枠にしか見られない場合、それは進行中の下降トレンドの一部である可能性があります。
モメンタム取引は収益性の高い戦略ですが、同時にリスクの高い戦略でもあります。 リスク管理は重要なスキルである モメンタムトレーダー（一般に暗号トレーダーも）が持つべき重要なスキルです。リスクを適切に管理するために、モメンタムトレーダーが従うべき一定の原則があります。これらは以下の通りです。
- 選択する 最適な暗号通貨を選ぶ を投資対象としています。
- 取引の開始と終了のリスクをコントロールする。
- 完璧なエントリーポイントを得ること
- ポジション管理を理解する
モメンタム取引におけるリスク管理のための原則
多くのモメンタムトレーダーが使用しているリスク管理のための一定の原則があります。それらは以下の通りです。
モメンタム取引と最適な資産の選択
流動性のある資産は、モメンタム取引に最適です。モメンタムトレーダーは、レバレッジの効いた資産を避けるべきです。なぜなら、その値動きは原資産の価値を正確に反映していないからです。また、トレーダーはニュースイベント（新機能や提携など）にも注意する必要があります。 急 資産価格が急騰すること。
取引開始・終了時のリスクコントロール
モメンタム取引を適用する場合、トレーダーが注意しなければならない抜け道があります。これらの抜け道はリスクを伴い、戦略を失敗させる原因となる。それらは以下の通りです。
- 勢いが確認される前に取引に入るのが早すぎること。
- トレードを終了するのが遅すぎる。
- 市場を監視することを怠り、その結果、勢いの変化（大きなニュースイベントやその他の要因によって引き起こされる可能性がある）を見逃すこと。
- 論理よりも感情が勝ってしまうこと。これにより、トレーダーは、勢いが自分に有利に働き始めると感じると、悪い取引を終了しないことがある。
モメンタム取引と完璧なエントリーポイント
モメンタムトレーダーは、警戒心の強いトレーダーであるべきです。最高のモメンタム取引は、突然の上昇トレンドを引き起こすニュースイベントが引き金となります。したがって、トレーダーはこのニュースを入手し、早い段階でポジションを確保することが重要です。最新の情報を入手する最も好都合な方法のひとつが 最高の暗号ニュースウェブサイトは、非常に最新のニュースが豊富に含まれています。完璧なエントリーポイントは、最小限のリスクで大きな報酬を提供します。逆に、トレンドの逓減はリスクが高く、避けるべきものです。
モメンタム取引とポジション管理
優れたモメンタムトレーダーは、どの程度の期間、ポジションを保有したいかを知っている。保有期間が長ければ長いほど、リスクは大きくなります。多くの場合、モメンタム戦略はデイトレードと相性が良い。デイトレーダーは、短い取引期間を補うために、大きなポジションを持つことが多い。一方、保有期間が長いトレーダー(例えば、マルチデイトレーダー)は、保有期間の長さに伴うリスクと釣り合うように、ポジションサイズを小さくすることが多いようです。
モメンタム取引の利点
- 短期間での収益性が高い。 モメンタム取引の利益の可能性は非常に大きいです。モメンタムトレーダーは、利益を得るために価格の大幅な上昇を待たなければならない長期トレーダーとは異なり、短期の価格変動をとらえることができます。
- トレーダーは市場のボラティリティを活用することができる。 暗号化市場の大きな特徴は、そのボラティリティです。ボラティリティは、市場のリスクと収益性を支えています。市場のボラティリティの高さが、暗号市場を他の投資手段よりも有利な投資対象にしているのです。暗号のリスクを気にしないトレーダーにとって、モメンタム取引はこのボラティリティを利用して利益を得る機会を提供します。
- トレーダーが自分の感情を管理できるようになります。 モメンタム取引は、厳密にテクニカル分析に依存しています。モメンタムトレーダーは自分の感情を抑え、チャートに従わなければなりません。トレーダーはテクニカル指標を通してのみモメンタムを決定することができます。実のところ、モメンタム取引は、トレーダーが他人の感情的な決断を利用することを可能にします。他のトレーダー、特に素朴なトレーダーは、市場に対する感情的な反応として取引を行います。しかし、モメンタムトレーダーは、チャートが示すものに基づいて取引（買いポイントと売りポイント）を行うのです。
モメンタムトレードのデメリット
- 手数料が高いため、ストラテジーの収益性に影響を与える可能性がある。 強気のモメンタムは、開始と同時に減少し、その結果、資産の価値に影響を与える可能性があります。また、モメンタム取引では、トレーダーが頻繁に売買することになる。この高い取引頻度は、トレーダーがより多くの取引手数料を支払う原因となり、それによって収益に影響を与えることは間違いありません。
- トレンドの反転。 モメンタムトレーダーの指針となるテクニカル指標はありますが、確かなものはありません。あるコインが過去に良いパフォーマンスを示したとしても、将来もそうであるとは限りません。トレンドの反転は予期せず起こる可能性があります。
- 時間に敏感で、集中力があること。 前述したように、モメンタム取引の成功は、適切なタイミングで市場に参入し、市場から退出することにあります。この時間的感受性のため、モメンタム取引は時間集約型でもあります。モメンタムトレーダーは、机に座って1時間または1日ごとに市場の状態を監視しなければなりません。長期トレーダーのように、常に市場を監視する必要のない「贅沢」なトレーダーではありません。
- マーケットに敏感であること。 モメンタム取引は、すべての市場シナリオに適用されるわけではありません。多くの場合、次のような場合に利益をもたらします。 強気市場.一方、弱気相場や強気相場においてモメンタム取引を利用すると、トレーダーは損失を計上する可能性があります。
Cryptoのモメンタムを判断する方法
モメンタムは通常、テクニカル指標によって決定されます。これらの指標は、現在の価格と以前の価格期間（所定の期間は分、時間、または日単位）を比較することによって、資産の価格速度を測定します。価格差が大きいほど、値動きが速く、モメンタムが大きいことを意味します。
これらの指標は、資産が買われすぎたり売られすぎたりするタイミングを明らかにし、そのトレンドの強さを計算します。一般的に使用される指標には、相対力指数（RSI）、ストキャスティック・オシレーター、移動平均（MA）、移動平均収束・発散（MACD）などがあります。
相対力指数(RSI)
このインディケータは、最近の価格変動を分析し、その資産が現在買われ 過ぎか売られ過ぎかを判断するために使用されます。RSIは0から100の範囲で、買われすぎと売られすぎのポイントはそれぞれ70と30に設定されています。RSIが70を超えると、買われすぎと判断し、売りシグナルを示します。一方、RSIが30を下回る場合は、売られすぎを示唆し、買いシグナルを示します。
70以上のRSIは、示唆する。
- 高需要
- 大量買い
- 弱気な勢いになりやすい
RSIが30を下回ると
- 大量売り越し
- 強気の勢いになりそうな展開
ストキャスティック・オシレーター
ストキャスティック・オシレーターもRSIと同様に、ある資産がどの程度買われすぎているか、あるいは売られすぎているかを示すものです。相対力指数とは異なり、ストキャスティック・オシレーターは、一定期間の終値とその高値・安値の幅を比較します。ただし、RSIと同様、0から100の範囲で、80が買われすぎ、20が売られすぎの領域です。
ストキャスティクスの値が80を超えると、次のようになります。
- 高需要
- 大量買い
- 弱気な勢いになりやすい
ストキャスティクスの値が20を下回ると
- 大幅売り越し
- 強気な勢いになりやすい
ここで重要なのは、相対力指数（RSI）とストキャスティック・オシレーターは、値動きに先行するため先行指標と呼ばれることです。これらは、過去の価格データを用いて将来の値動きを示す予測的な測定値です。
移動平均線（MA）と移動平均収束・発散（MACD）について
移動平均は、一定数の資産の終値の平均を計算するものです。 過去 日間（例：20日、50日、200日）。これは、トレンドの方向を特定するものです。モメンタムトレーダーのような短期トレーダーは、短い移動平均線（例えば、20日移動平均線）に依存します。
移動平均が上昇すると、上昇トレンドがあることを意味し、下降すると、下降トレンドがあることを意味します。さらに、移動平均線はクロスオーバーを見分けることができます。一般的にクロスオーバーとは、2つの指標が交差する状況を指します。例えば、50日移動平均線と200日移動平均線が交差することがあります。
クロスオーバーは、しばしばトレーダーが勢いを察知するのに役立ちます。強気のクロスオーバーは上昇の勢いを示しています。これは、短期移動平均が長期移動平均の上をクロスしたときに起こります。対照的に、弱気のクロスオーバーは下降の勢いを意味します。これは、短期の移動平均が長期の移動平均の下を横切ったときに起こります。
MACDは、移動平均から派生した指標です。資産の2本の移動平均の関係を示す。通常、12周期の指数移動平均（EMA）と26周期のEMAの差として計算されます。MACDを効果的に使用するには、トレーダーは2つのチャートライン：MACDラインとシグナルラインを認識し、理解する必要があります。
MACDラインは、12期間EMAと26期間EMAの差から導き出されます。一方、シグナルラインは、9周期のEMAをプロットしたものです。MACD線がシグナル線の上を横切れば、強気トレンドであることを示します。MACD線がシグナル線の下を横切った場合は、弱気のトレンドを示します。
移動平均（MA）と移動平均収束/発散（MACD）は、価格の動きに追随するため、遅行指標として知られていることに留意する必要があります。これらは過去のトレンドに基づいたデータを提供します。
高頻度取引とモメンタム取引は同じなのか？
高頻度取引は、複雑なアルゴリズムを使って超高速で取引を実行します。通常、大量に取引を行う機関投資家によって行われます。一方、モメンタム取引は、低所得者または富裕層のトレーダーが使用できる取引戦略である。モメンタム取引では時間が重要ですが、取引を早めるために複雑なアルゴリズムを使用する必要はありません。モメンタム取引は、スピードよりも位置決めが重要なのです。
言い換えれば、高頻度取引とモメンタム取引は同じではありません。しかし、高頻度取引トレーダーは、取引戦略の一部としてモメンタム取引を利用することができます。高頻度トレーダーが使用する一般的な戦略には、マーケットメイキングと人工的な価格上昇があります。マーケット・メーカーとして、高頻度トレーダーは、市場価格より少し低い価格で買い注文を出し、市場価格より少し高い価格で売り注文を出します。そのためには、勢いがあるところを見極めることが必要だろう。あるいは、大量に取引を行うため、一歩進んで、人為的に価格を上昇させることで、勢いを作り出すこともできます。しかし、この方法には賛否両論があるようです。
暗号通貨におけるモメンタム取引に関する最終的な考察
モメンタムトレードは、瞬間を見極めてつかむことが重要です。Cryptoのカルペディエム。それは、トレーダーが大きな、迅速な利益を作ることができるを通して戦略です。しかし、それはテクニカル分析と指標のかなりの理解を必要とします。また、間違った使い方をすると、トレーダーは投資を得たのと同じくらい早く失う可能性があります。暗号空間の他の側面と同様に、モメンタム取引を使用するには、市場、あなたの取引プロファイルとあなたの知識の範囲、およびあなたの全体的なリスク選好を完全に理解することが必要です。
取引における黄金律を常に覚えておいてください：あなたが失うことができる以上のリスクを決して負わず、常に自分自身の研究をしてください