トレーディングに興味があるなら、”クオンツ・トレーディング “や “アルゴリズム・トレーディング “という言葉を聞いたことがあるはずです。しかし、これらは具体的にどのような意味で、どのような内容なのでしょうか。また、両者の主なメリットとデメリットにはどのようなものがあるのでしょうか。
もし、あなたが全く分からない、あるいは、それらが実際には1つで同じものだと考えているなら、あなたは一人ではないでしょう。どちらのアプローチもトレーダーの戦略を自動化することができますが、それぞれで使用されるモデルは大きく異なります。以下の記事では、定量取引とアルゴリズム取引の類似点を強調するとともに、これらの違いをいくつか紹介します。
クオンツ・トレーディングとは？
クオンツ取引は、収益性を高めるための意思決定や取引機会の特定に数学的モデルや分析を使用することに焦点を当てた取引の一種です。これらの取引戦略を作成し、実行するトレーダーは、次のように呼ばれます。
この種の取引では、一般的に価格と出来高を、取引戦略を開発する際に使用する数学的モデルのデータ入力として使用します。定量的取引は主に金融機関やヘッジファンドで利用されているが、独立系企業でも採用されることが多くなってきている。 個人トレーダー.
クオンツ・トレーディングのメリットとデメリット
トレーディングに関して言えば、トレーダーが下す決断は様々な要因に基づいています。しかし、トレーダーが定量的取引戦略を使用する場合、意思決定は数字とデータのみに基づいて行われます。これには は、感情的な意思決定アプローチを最小限に抑えることができます。 取引中に起こりうる感情的な意思決定を最小限に抑え、より成功する取引へと導きます。
定量取引の利点の 1 つは、定量トレーダーが潜在的に無限の量のデータを使用してさまざまな市場を分析できることです。これと対照的に、一般的なトレーダーは、通常、いくつかの変数にのみ焦点を当て、最も精通している側面のみを検証します。数理的な戦略を駆使すれば、クオンツ・トレーダーはそのような制約を容易に克服することができるのです。
定量取引の欠点は、それを成功させるために高度に専門的な知識を必要とすることです。例えば、クオンツ・トレーダーは、高度な数学的経験、コーディングの熟練、市場に関する豊富な経験を有している必要があります。また、市場が変化したり、新しいパターンが出現したりすると、クオンツ・トレーディングは大きなリスクを伴います。
アルゴリズム取引とは何ですか？
アルゴリズム取引 は、コンピュータ・プログラムを使って自動的に取引を決定する取引の一種である。これらのプログラムは、数学的モデルや価格、タイミング、出来高などの他の市場条件を使用して、一連のルール（アルゴリズム）に従っています。アルゴリズム取引は、「アルゴ取引」または「ブラックボックス取引」とも呼ばれることがある。
アルゴリズム取引は、市場のより良いイメージまたは理解を得るために大量のデータを使用し、それを使用して、最も好都合なタイミングで売買注文をプログラムすることができます。 大口機関投資家年金基金や投資信託を含む大手機関投資家は、大口 の注文を複数の小さなパーツに分割するために、頻繁にアル ゴリズム取引を利用しています。データは電子的に取得されるため、大 手投資家はアルゴリズム取引を活用して、他の人間 のトレーダーがデータを知る前に自動的に注文を出すこ とができ、大きな優位性を持っている。
アルゴリズムトレードのメリット・デメリット
アルゴリズム取引は、トレーダーが利益を得るチャンスを増やすだけでなく、注文の執行を迅速化し、人間の感情の影響を最小限に抑えることで取引をより組織的なものにしてくれます。 また、アルゴリズム取引では、トレーダーが自動的に注文を出すことができるため、時間の節約になり、取引コストを下げることもできます。さらに、手作業で行われる取引にありがちなヒューマンエラーのリスクも軽減されます。そして、さらに アルゴリズムそのものを最適化することができます。.
アルゴリズムを使用することの利点は数多くありますが、アルゴリズム取引が大きく起因していることを忘れてはいけません。 2010年フラッシュ・クラッシュ であるため、いくつかの重要なリスクがある。第一に、システムが故障した場合、投資家は高い代償を払うことを余儀なくされる可能性がある。 取引時間中に.したがって、アルゴリズム取引を採用する前に、 最先端のテクノロジーに投資し、綿密なテストを行うこ とが極めて重要です。
また、アルゴリズム取引は非常に高度であるため、アルゴトレーダーはコンピュータプログラミングに精通していることが重要です。そして、アルゴリズム取引戦略を実行する前に、厳密なテストが必要です。 バックテスト.
クオンツ取引とアルゴリズム取引の違いについて
定量取引とアルゴリズム取引は、どちらもコンピュータを利用して取引を自動化するものですが、取引ツールの種類とその実践方法は全く異なるものです。定量取引は、数学的・統計的モデルを用いて市場の動向を予測しようとするものです。これに対し、アルゴリズム取引は、あらかじめ決められたルールに 基づき自動的に売買を行うアルゴリズムを用いて、市場の動 きから利益を得ようとするものである。
アルゴリズム取引は基本的に、過去のデータに基づいたif/thenルールのセットに集約され、それをトレーダーが使用します。 収益性を最大化するために、将来のポジションの取得と終了に使用します。.定量的取引は、統計、数学的モデル、ビッグデータ（取引に関連する過去のデータ）を使用して、将来の市場取引を予測することを意味します。
言い換えれば、アルゴリズム取引は取引戦略の全 てを自動化するために使用され、高度な専門知識を必要と し、手作業で行うことが多く、数学的モデルや統計に依存する クオンツ取引よりもはるかに便利で簡単、かつ専門性が低 い取引です。両者は重なる部分があるため、前述の違いを考慮した上で、同じトレーディングコインの表と裏と考えることができる。
ツールとデータ
クオンツ・トレーダーは高度な数学的手法を用いるが、アルゴ・トレーダーはより一般的な手法を用いることが多い。 テクニカル分析.アルゴリズム取引も、チャートパターンと取引所のデータを分析して、取引位置を見つけるだけです。一方、定量的取引は、異なるデータセットとモデルを利用します。
実行
定量的取引では、統計的分析によって取引機会を見つけるが、常に実行するわけではない。例えば、クオンツ・トレーダーの中には、まずモデルを用いて機会を見つけ、その後、手動でポジションを建てる人もいる。逆に、アルゴリズム取引では 自動化システム は、チャートパターンの分析に基づいて意思決定を行うことができます。ただし、アルゴリズムは常にトレーダーに代わってポジションを開いたり閉じたりする。
クオンツトレーダーとアルゴトレーダー
クオンツトレーダーは、金融商品や市場を評価するために数学的および定量的な方法を適用するもので、専門のトレーダーです。彼らは、しばしばアルゴリズムを使用して、貿易利益や株価の動きを予測するために数学的および統計的モデルを作成します。
アルゴトレーダーは、市場を監視するために独自のアルゴリズムとコードを作成し、改善します。 市場の状況に基づいてポジションをオープンまたはクローズする.アルゴトレーダーは、金融市場の知識とコンピュータプログラミングを駆使し、テクニカル分析、ファンダメンタル分析、定量分析に基づいて取引ルールを作成し、最適なタイミングで取引を行う。
別の言い方をすれば、アルゴトレーダーであれば、その意思決定プロセスはデータとトレンド分析に依存し、クオンツは数学とテクニカル分析に依存します。もう一つの重要な違いは、アルゴトレーダーは過去のデータに磨きをかけるのに対して、クオンツは多くのデータセットを同時に使用することです。また、どちらもアルゴリズムを使用しますが、アルゴトレーダーが（その名前が示すように）アルゴリズムを使って取引を自動化するのとは異なり、クオンツ取引モデルの取引は手動で行われることが多いです。
より身近なところでは、トラリティのプラットフォームで、テクニカル指標やトレンド（中略）を利用した暗号取引ボットで行える取引は、アルゴリズム取引の一例と言えるでしょう。逆に、定量的取引は、複数の資産を数学的モデルに当てはめるボラティリティ、リバージョン取引、あるいはベーシス取引に注目します。そして、モデルにそぐわない1つの資産が取引される資産となる。
基本的に、この2つの大きな違いは、過去のデータを使ったアプローチが中心なのか（アルゴ）、それとも数理モデルを使った予測で、モデルが示唆する価格から相対的に豊かか安いかを暗示するものなのか（クオンツ）、という点にあります。
クオンツとアルゴリズムトレードを組み合わせることは可能か？
クオンツ取引とアルゴリズム取引を組み合わせること は、完全に可能です。アルゴリズム取引は基本的に、事前にプロ グラムされたアルゴリズムを利用するクオンツ取引 のサブセットであるため、この 2 つの取引方法は重複す る可能性があり、実際に重複していることがよくありま す。アルゴリズム取引では、定量分析も頻繁に利用され ます。
本質的には、定量取引もアルゴリズムとプログラムを使用しますが、これらのアルゴリズムは、定量トレーダーが作成した数学的モデルをベースにしています。アルゴリズム取引では、クオンツ・トレーダーが作成した複雑な数学的モデルを強力なコンピュータで実行し、注文を実行します。そのため、注文の作成から執行に至るまで、すべてのプロセスを自動化する必要があります。決定的なのは、これらのアルゴリズムが完全に自動で取引を実行することです。
特に、クオンツトレーダーは、データマイニング、分析、調査、および自動取引システムに精通している必要があります。クオンツトレーダーは通常、Python、Perl、C++、Javaなどのツールに熟達しています。また、トレーダー志望者は、自動売買システムの構築などのプロジェクトに参加することで、自動売買に手を染めることもできる。 Pythonトレーディングボット.
結論
クオンツ取引とアルゴ取引でベン図を考えてみると、かなりの部分が重なっていることがわかると思います。しかし、記事で見てきたように、両者には理論的な出発点、ツール、実践の面で決定的な違いもあるのです。全体として、アルゴリズム取引はクオンツ取引の一部と見なすことができますが、いくつかの重要な要素や根拠がこの2つを区別しています。
大規模なデータセットをダウンロードし分析するための数理モデリングやStataやMatlabなどの統計ツールは、コーディング言語はもちろん、複雑なため、定量取引は前述のようなスキルや専門知識を持つ上級者向けとなります。個人のトレーダーがクオンツ取引を行うことも可能ですが、機関投資家レベルで行われることが多いようです。
一方、アルゴ取引は 初心者の方にも広くご利用いただけます。 のような取引プラットフォームは、自動売買の多くの利点への理想的なゲートウェイを提供します。