すべての弱気市場は、ほぼすべての暗号投資家に難問を突きつけています。そして、その難問は、次のような特に不確実な期間中にのみ、さらに難しくなります。
暗号の冬.
あなたのポートフォリオの暗号は、最新の暗号市場の「ディップ」（「クラッシュ」という言葉は使わないようにしましょう）を生き残ることができるかどうかさえ、疑問に思っているかもしれません。HODLを続けるべきでしょうか。それとも損切りして売るべきでしょうか？というような警鐘的な見出しで恐怖とパニックの「パーフェクト・ストーム」でメルトダウンする暗号通貨たちこのままではいけないと、鋼鉄のような神経が必要です。
多くの人がHODLingを実行可能な長期的な取引戦略として宣伝していますが、それはあなたが有望なコインの袋を持っている場合にのみ有効であり、利益をもたらすものです。しかし、そこに厄介なことがあります。あなたのXYZの山が無傷であるかどうか、どうすればわかるのだろうか？このような疑問は、次のような状況下で、より一層強くなっている。 テラのクラッシュ.
暗号のボラティリティと地政学的展開の予測不可能性を考えると、トレーダーはポートフォリオを「将来保証」するために、できるだけ多くの情報を収集する必要があります。そして、これを行う方法は、あなたが行うすべての投資に関連するさまざまな情報で自分自身を武装することです。
あなたが彼を好きか嫌いかにかかわらず、投資家は彼らが理解していない何かに投資すべきではないと示唆したとき、ウォーレン・バフェットは正当なポイントを作りました。暗号トレーダーとして、私たちは皆、基本的なことを理解する必要があります。すなわち、任意のコインのコンセプト、技術、実用性、チーム、ロードマップ、トークノミクスなどです。
まずは基本的なことから始めましょう。
良い暗号化プロジェクトとは何か？
投資家がある暗号通貨の安定性と収益性を予測するために使用できる、特定の重要な情報の断片があります。暗号圏では、有望な暗号通貨は、セキュリティ、分散化、スケーラビリティ、問題解決能力、ユーザビリティ、需要、限られた供給など、多くの共通の特徴を持つことが多い。また、プロジェクトのホワイトペーパーを読むことも重要で、そこには、たとえ新しいプロジェクトであっても、これらの情報の多くが詳細に述べられているはずです。
そして、これらの特徴に全く合致しないが、それにもかかわらず、困難な時期にさえ、その価値を維持し、投資家にアピールするコインがある（我々は、あなたを見ている、Dogecoin）。として Coindeskの報告 2022年4月、Dogecoinのクジラ取引は弱気相場にもかかわらず、ほぼ4カ月ぶりの高水準に達した。これは、DOGEが「良い」暗号プロジェクトであることを意味するのでしょうか？それは場合によります。しかし、ほとんどの暗号投資家にとって良いプロジェクトなのでしょうか？このように言えば、答えは明らかです。
特定の暗号の相対的な強さと回復力を評価する際には、上記の特徴に加え、プロジェクトの背後にいるチームなど、留意すべき点が他にもあります。 コインの市場価値と、そのトークノミクスを紹介します。以下、そのいくつかを簡単に見てみましょう。
チームとバリュー
プロジェクトのバリューは、その哲学と価値提案に関わるものです。優れたプロジェクトは、金融問題に対するブロックチェーンソリューションの提案に焦点を合わせている。ほとんどのプロジェクトは、自分たちをSatoshi Nakomotoの壮大なソリューションの延長線上にあると考えることが多い。ビットコイン
Satoshiは、従来の金融の問題に対する破壊的で分散化されたソリューションとしてBitcoinを作成しました。彼は、第三者、特に銀行を必要としない、信頼できる金融システムを望んでおり、彼のビジョンは、次のような後続の考え方に影響を与えました。 暗号通貨の未来.
サトシと同様に、いくつかの有名な暗号通貨のクリエイターやチームは、ブロックチェーン技術を通じて世界の金融システムの欠落を埋めようとする先見の明を持っています。これらのクリエイター/チームとそのブロックチェーンソリューションには、以下のようなものがあります。
- Vitalik Buterin（ヴィタリック・ブテリン:彼は イーサリアム (ETH）を使ってスマートコントラクトや分散型アプリケーション（dApps）を展開し、ETHはその基盤となっています。 分散型金融(DeFi).スマートコントラクトとは、2者間の追跡可能かつ不変の電子的な契約であり、契約の要件が満たされたときに自己実行される。
- 趙昌鵬（チャオ・チャンペン:を設立。 バイナンス最大手の 暗号通貨取引所 を世界に広めました。Changpeng Zhaoと彼のチームは暗号取引所を作っただけでなく、独自のブロックチェーンである バイナンス・スマートチェーン (BSC)です。設立以来、Binance Smart Chainは、以下のような他の暗号プロジェクトを多数ホストしてきました。 パンケーキスワップ（PancakeSwap (CAKE)と ベーカリースワップ (BAKE)です。
- アナトリー・ヤコヴェンコ:彼は ソラナ は、分散化、スケーラビリティ、セキュリティというブロックチェーンのトリレンマを解決するためのものです。Solanaネットワークは、Ethereumよりも高速にトランザクションを処理します。その背景には、イーサリアムが1秒間に15回のトランザクション（TPS）を処理するのに対し、Solanaは最大5万TPSを処理することが挙げられます。
これらのプロジェクトやその他のプロジェクトに共通しているのは、実用性です。プロジェクトが暗号のエコシステムと金融システム全体に加える価値は、その実用性を示しています。イーサリアム、バイナンス、ソラナなどの金融創造物は、暗号エコシステムにおいて重要な役割を担っています。そして、彼らがこの役割を果たす限り、彼らのトークン…ETH, BNB, ソル-は、今後も価値を高め、収益性の高い投資対象であり続けます。
これに対して、エコシステムに貢献しないプロジェクトは、長期的に見れば利益を生まない。これは、ほとんどのミームコインがそうであり、一般的にインターネットのミームや誇大広告に基づいているため、ラグプルの影響を受けやすく、さらに誘引する可能性もある。 暗号詐欺と暗号マルウェア.ミームコインの代表的な例としては イカゲームトークン と ウィル・スミス・イヌ.
評判の良いプロジェクトと流砂を区別するものは技術です。有効な暗号プロジェクトは、その技術によって金融市場に価値を提供することができます。
テクノロジー
暗号製品の基礎となる技術が革新的でギャップを埋めるものであれば、持続可能で収益性の高いものになる傾向があります。暗号エコシステム全体はブロックチェーン技術によって支えられており、異なるタイプのブロックチェーンと分散型台帳が異なる利点と欠点を提供しています。例えば、Ethereumのブロックチェーンはスマートコントラクトや分散型アプリケーション向けに構築されており、Proof-of-Stake（PoS）コンセンサスメカニズムを使用しています。同様に、Solanaはスマートコントラクトを作成するためのパブリックブロックチェーンです。ただし、Proof-of-History（PoH）という別のコンセンサスメカニズムを採用しており、Ethereumよりも高速でスケーラブルなのが特徴です。そして、以下のようなプロジェクトがあります。 ヘデラは、完全にオープンソースのプルーフオブステークである。 公共ネットワーク と 主管機関 分散型の構築と展開のための アプリケーション (そのネイティブコインは HBAR).
財務または収益モデル
評判の良い暗号プロジェクトは、提供する価値から収益を得ることを目的としている場合もあります。中央集権型の暗号プロジェクトは、取引手数料を徴収することで収益を得ることができます。非中央集権的なプロジェクトについては、以下のような違いがあります。 マイナーとバリデーター がネットワークに参加している。これらの関係者は、次のような方法でお金を稼いでいます。 マイニングステーキング、および暗号の報酬を得るためのその他の活動。
分散型コインを除き、実行可能な暗号プロジェクトは、常に持続可能な経済モデルを構築し、その長寿を確保しようと努力しています。これは、以下の理由によるものです。 アクシー・インフィニティプレイ・トゥ・アーンの代表的なゲームである「Axie Infinity」は、そのようなゲームでなければなりません。 修正 トークンの価値の暴落に伴い、そのプレイ・トゥ・アーンのモデル(SLP と AXS)やNFTがあります。このように，アクシーインフィニティのようなプロジェクトはロードマップに従っており，その経済モデルによって持続可能性の道から外れるようなことがあれば，躊躇なくそれに応じて修正を加えている．
ロードマップ
ロードマップは、プロジェクトの長期・短期目標とそのタイムラインの概要を示すもので、投資家にプロジェクトの実行可能性を示唆するものである。ロードマップは、プロジェクトが継続的にシステムに付加価値を与えるというコミットメントを示すものではあるが、プロジェクトの実行可能性を保証する確実な方法ではないことは明らかである。ロードマップがあっても、失敗したプロジェクトはたくさんある。
例えば、Will Smith Inuのロードマップはマイルストーンが曖昧で、適切なものというよりは暗号通貨のパロディーのように見えました。一方、Ethereumは、Ethereumの効率性、セキュリティ、スケーラビリティ、実行可能性、全体的な価値を向上させるEthereum 2.0など、主要機能と開発の概要を示した明確なロードマップを特徴としています。
質の高いロードマップは、投資家に自信を与え、暗号通貨が市場の暴落時にそれを維持することができる広大な実用性とともに堅牢な技術を持っていることを保証するものである。
時価総額(マーケットバリュー)
A 暗号通貨の時価総額 は、その市場価値を追跡します。これは、暗号通貨の流通供給量に市場価格を乗じて得られるもので、暗号資産の価値に関して、資産価格だけよりも詳細な情報を提供します。例えば、市場価格3ドルの暗号Xが20万ユニットあり、市場価格10ドルの暗号Yが5万ユニットある場合、後者の方が市場価格が高いにもかかわらず、暗号Xは暗号Yよりも価値があることになります。時価総額の大きい暗号通貨は、流動性が高く、ボラティリティに強いため、より安全な投資先と考えられています。
トークノミクス
これは、暗号通貨の長期的な収益性のもう一つの重要な指標です。これは、暗号通貨の総供給量や流通量など、暗号通貨の主要な属性を詳細に説明するものです。一言で言えば、トークノミクスは、トークンがどのように採掘され、ステークされ、燃やされ、配分され、帰属されるかを示しています。つまり、トークンに対する需要と供給がある限り、価格の上昇（良く言えば）または価格水準の維持（悪く言えば）が行われることを意味します。
どの暗号通貨が市場暴落を生き残るのか？
ビットコイン (BTC)です。 イーサリアム (ETH)です。 バイナンスコイン (BNB)、および ソラナ (SOL)は、これまですべて言及されてきましたが、それには十分な理由があります。これらの暗号通貨は、以下のようなコインとともに、トップ20の暗号通貨の中に入っています。 カルダノ (ADA)です。 ポルカドット (DOT)です。 ポリゴン (MATIC)、および トロン (TRX）は、価値、持続可能性、需要などの面で、すべての（または多くの）ボックスをチェックします。また、最近の暴落を生き残り、長期的にも安全な賭けである。
他にもたくさんありますが、そのうちのいくつかを見てみましょう。
アベ（AAVE）
AAVE（アーヴェ は、暗号通貨の貸し借りを行うためのDeFiプロトコルであり、人々が暗号経済に参加するための代替手段を提供する。Aaveでは、貸し手は暗号資産を流動性プールに預けることができ、一方、借り手は自分の暗号資産を担保にして、この流動性を通じて融資を受けることができる。その効果は、需要と供給の一定のサイクルを作り出すことです。Aaveは最大20の暗号通貨をサポートしており、ユーザーはこれらの暗号通貨を貸し借りすることができます。
Aaveプラットフォームは、価値を付加し、そのエコシステムを成長させる方法を模索し続けている。1月に、それは を発表しました。 に進出する大きな計画の一環として、ユーザー向けにモバイルウォレットを開始する計画を発表しました。 カーブファイナンス 流動性プールと 寿司スワップ.成長・拡大を見据えるAAVEは、注目のアセットです。
ディセントランド(MANA)
Web3やNFTの波で、メタバース/NFTのプロジェクトは、次のようなものがあります。 ディセントラランド が人気を博している。Decentralandは、人々がコンテンツを作成し収益化できる仮想世界であり、ユーザーは様々な方法（仮想不動産やゲームなど）でDecentralandと交流することができます。Decentralandの土地の区画は、LANDと呼ばれるERC-721トークンの形をとっています。一方、MANAはERC-20ユーティリティトークンで、LANDのほか、アバターなどのアイテムを取得するために使用されます。
メタバースへの関心が高まり、LANDを売買することで生まれる需要と供給によって、MANAは非常に収益性の高い資産となります。
アバランチ(AVAX)
ソラーナとか。 アバランチ はイーサリアムのライバルであり、ブロックチェーンのトリレンマを解決することを目的としています。Exchange Chain（X-Chain）、Contract Chain（C-Chain）、Platform Chain（P-Chain）という3つの相互運用可能なブロックチェーンを備えています。これらのブロックチェーンにより、分散型アプリケーションを構築するための低コストでスケーラブルなプラットフォームとなっています。
AVAXトークンはネットワーク上の取引手数料の通貨として機能し、デフレ対策として、取引手数料は通貨価値を維持するために燃やされます。AVAXを取引手数料として使用することで、トークンの需要と供給が一定に保たれる。
ユニスワップ(UNI)
UniSwap（ユニスワップ は、自動化されたマーケットメーカー（AMM）であり、DeFiトークンを取引するための分散型取引所である。取引を自動化し、DeFi空間に関連する流動性の問題を解決する。
UNIはプラットフォームのガバナンストークンであり、UNI保有者がプラットフォームの将来を決定できる民主的な空間となっている。UniSwapは最初の分散型取引所の1つであり、より多くの価値と効用を提供するために進化を続けており、これらはすべて将来の持続可能性と長期的な利益の観点から良い兆候であると言えるでしょう。
ステラ(XLM)
ステラ は、ビットコインやイーサリアムのブロックチェーンに関連する高い手数料という、ある問題を解決するために生まれました。これは、シンプルで分散化された、非常に高速な決済プロトコルです。ステラ上のすべての取引は0.00001 XLMを要し、3～5秒以内に処理される。2019年、IBMはグローバルな決済システムを構築した。 ワールドワイヤーは、大手金融機関がステラを通じて取引を提出し、処理できるようにするために、ステラネットワーク上でこのようなパートナーシップとStellarの独自性により、XLMは暗号ポートフォリオに加えるべき持続可能性と収益性の高いオプションとなっています。
最終的な感想
では、水晶玉を見つめながら、どの暗号通貨が市場の暴落を生き残るのでしょうか。より確立されたコインのいくつかを除けば、それは誰の推測でもあります。しかし、それは 教育された を推測し、各トレーダーはどの暗号通貨が自分に合っているかを判断するために、自分自身でデューデリジェンスとリサーチを行う必要があります。
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